경제금융용어 700선 쉽게 알아보기 - 갑기금, 거시건전성 정책, 거액결제시스템

<갑기금(Capital A)>

 "외국은행 국내 지점의 대차대조표상 자본금계정으로 ① 외국은행 국내 지점의 설치 및 영업행위를 위하여 본점이 한국은행 등에 외화자금을 매각하여 해당 지점에 공급한 원화 자금 ② 해당 외국은행 국내 지점의 적립금에서 전입하는 자금 ③ 외국은행 국내 지점을 추가로 설치하기 위하여 이미 국내에 설치된 외국은행 국내 지점의 이월이익잉여금에서 전입하는 자금 등이 이에 해당한다. 갑기금은 금융위원회로부터 인정받은 금액에 한하여 지점별로 관리하되 각 외은지점의 갑기금은 30억원 이상이어야 한다.(｢은행법시행령｣ 제26조, ｢은행업 감독규정｣ 제11조)"


 한국의 금융 환경에서 외국계 은행 지점 내 자금 관리가 복잡해 보일 수 있습니다. 그러나 이 시스템의 중심에는 규제 기관이 안정성과 책임성을 보장하기 위해 위임한 중요한 구성 요소인 갑기금이 있습니다.

갑기금에 수반되는 내용과 이것이 왜 중요한지 살펴보겠습니다. 갑기금은 주로 외국은행 국내 지점의 설립 및 운영을 촉진하기 위해 3가지 출처에서 조달됩니다.


1. 외국계 은행이 한국에 지점을 개설하려면 원화가 필요합니다. 이 돈은 대개 은행 본점에서 나오며 한국은행을 통해 외화로 환전됩니다. 이 자금은 국내 지점의 설립 및 운영 활동을 가능하게 합니다.


2. 갑기금을 형성하는 또 다른 방법은 국내 지점의 준비금에서 이체하는 것입니다. 이러한 적립금은 완충 역할을 하여 재정적 안정과 지점 운영 지원을 제공합니다. 예를 들어 우리가 김밥가게를 열었다고 합시다. 김밥이 다 팔렸을 때를 대비하려고 추가로 김밥을 준비하는 것처럼 외국 은행 지점에도 긴급 상황에 대비해서 추가 자금이 필요합니다. 외국 은행 지점은 이 돈을 예비금으로 보관하여 재정적 지원이 필요할 때 사용할 수 있습니다.


3. 특정 시나리오에서는 기존 외국 은행 국내 지점의 이익잉여금 자금을 이체하여 추가 지점을 설립할 수 있습니다. 이는 축적된 이익을 전략적으로 활용하여 외국계 은행의 한국 내 입지를 확대한다는 것을 보여줍니다. 외국 은행이 이미 한국에 지점을 두고 있고 다른 지점을 열고 싶어 하는 경우 수입에서 저축한 돈을 사용하여 지점을 설립할 수 있다는 것입니다. 이는 외국계 은행이 한국에서 어떻게 사업을 성장시키고 확장하고 있는지를 보여줍니다.


 갑기금은 규제 감독을 받아 확립된 지침의 적절성과 준수를 보장한다는 점이 중요합니다. 금융위원회는 갑기금 운용에 있어 신중함과 책임성을 강조하면서 지점별 운용 한도를 정하고 있습니다. 구체적으로 은행법 시행령과 은행 감독규정에서는 외국계 은행 지점별로 갑기금을 30억원 이상 유지하도록 규정하고 있다. 


 갑기금은 한국 내 외국은행 지점 운영에 있어서 금융 안정성과 규제 준수의 초석 역할을 합니다. 그 기원과 규제 프레임워크를 이해함으로써 이해관계자는 강력한 은행 환경을 조성하는 역할을 이해할 수 있습니다. 


 결론적으로 갑기금은 대차대조표상의 재무 수치 그 이상을 나타냅니다. 이는 책임 있는 은행 업무 관행과 한국 시장 내 외국계 은행 운영 촉진에 대한 약속을 담고 있습니다.

<거시건전성 정책>

"개별 금융회사의 부실 방지를 목적으로 하는 미시건전성정책(microprudential policy)과 달리 경제 전체의 금융 안정을 위해 시스템 리스크(systemic risk)를 억제하는 정책을 의미한다. 구체적으로 거시건전성 정책(macroprudential policy)의 목표는 시스템 리스크에 대한 선제 대응, 과도한 금융 불균형 축적 억제, 급격한 되돌림 현상(unwinding) 완화, 금융시스템의 복원력(resilience) 강화, 금융 연계성 제어 등을 통해 금융위기의 발생 가능성과 실물경제에 미치는 부정적인 영향(spillover effects)을 최소화하는 데 있다. 거시건전성 정책은 통화정책과 재정정책 등 여러 다른 정책과 긴밀히 관련되어 있으므로, 거시건전성 정책의 수립과 집행에는 여러 정책당국 간 정보 공유와 협력 및 조정이 긴요하다.



거시 건전성 정책이란 무엇인가?

 개별 금융회사의 부도를 막는 데 중점을 두는 미시건전성 정책과 달리 거시건전성 정책은 더 큰 그림을 봅니다. 금융 위기를 초래할 수 있는 큰 위험으로부터 경제 전체를 안전하게 유지하는 것입니다.



거시 건전성이 왜 중요한가? 

 거시 건전성 정책의 목표는 문제가 발생하기 전에 문제를 막는 것입니다. 지붕에 큰 구멍이 생기기 전에 누수를 고치는 것과 같다고 생각하면 이해하기 쉽습니다. 과도한 부채나 위험한 투자 등을 주의 깊게 관찰함으로써 모두에게 피해를 줄 수 있는 전면적인 금융 위기를 피할 수 있습니다. 큰 부채나 위험한 투자를 감시함으로써 큰 재정 문제를 막는 데 도움이 됩니다. 또한 금융 시스템이 어떤 충격에도 대처할 수 있을 만큼 강력하다는 것을 확인할 수 있습니다.

 거시 건전성 정책을 단순히 금융 문제에 관한 것이 아니라 통화 정책 및 재정 정책과 같은 중요한 정책과 밀접하게 연결되어 중요합니다.

<거액결제시스템>

"거액의 자금 이체가 참가 기관 간에 자기계산으로 또는 고객을 대신하여 이루어지는 자금 이체시스템을 말한다. 거액결제시스템(large-value funds payment system)은 실제로 결제되는 지급지시에 최소 금액이 설정된 것은 아니나 일반적으로 금융시장에서 이루어진 금융기관 간 콜거래, 증권 또는 외환 매매 등 거액 거래에 따른 대금결제를 다루기 때문에 건당 결제금액이 매우 크다. 또한 한 나라의 금융기관 간 거래 자금 대부분을 결제하는 중요시스템으로서 결제 시점 관리와 결제리스크 감축의 필요성이 높아 주요국의 거액결제시스템은 대부분 신용리스크를 제거할 수 있는 실시간 총액결제 방식을 채택하고 있으며 운영도 중앙은행이 직접 맡는 경우가 많다. 우리나라의 한은금융망(BOK-Wire+), 미국 연준의 Fed wire, 유럽중앙은행(ECB)의 TARGET2 등이 여기에 해당한다."



거액결제시스템이란 무엇인가?

 거액결제시스템으로 은행과 금융 기관은 자체적으로나 고객을 위해 서로 큰 액수의 돈을 이동할 수 있습니다. 대규모 결제 시스템에는 이체를 위한 최소 금액이 없지만 일반적으로 은행 간 거래나 주식이나 외화 매매와 같은 대규모 거래를 처리합니다. 



거액결제시스템이 왜 중요한가?

 이러한 시스템은 한 국가의 금융 기관 간의 대부분의 고액 거래를 처리하기 때문에 중요합니다. 따라서 결제 시기를 관리하고 관련 위험을 줄이는 것이 매우 중요합니다. 그렇기 때문에 많은 국가에서는 돈이 필요한 곳으로 전달되지 않을 위험이 없는지 확인하기 위해 실시간 결제 방법을 사용합니다. 중앙은행은 모든 것이 원활하게 운영되도록 이러한 시스템을 감독하는 경우가 많습니다.


대규모 결제 시스템의 예

-한국: 한국은행 금융 네트워크(BOK-Wire+)
-미국: 연준의 Fedwire
-유럽 : 유럽중앙은행(ECB)의 TARGET2



 따라서 거액 결제 시스템은 큰돈이 은행과 금융 기관 간에 이동할 때 안정적이고 효율적으로 이루어지는 결제 시스템입니다. 금융 세계를 원활하게 운영하고 모든 사람의 돈이 필요할 때 정확하게 도착하도록 합니다.